印度：设置正确基调

功夫： 2024年5月17日                                起源：印度中央银行

原文链接：https://www.bis.org/review/r240529b.pdf

印度储蓄银行一向定期与其受监管实体就治理和保障问题进行接触，通报了强有力的公司治理的沉要性以及维持警惕以确保金融部门持续不变的必要性。资产沉组公司（ARC）在金融生态系统中享有特殊职位，由于它是专门设立的特殊主张公司，旨在援手减轻银行系统对高价值不良资产的职守，并开释治理带宽给贷方，使其持续发展正常的银行业务。ARC 也是最大水平地阐扬复原和沉建作用的专门机构。今天为 ARC 主席、董事和首席执行官进行的会议也认可了 ARC 在银行生态系统中的沉要作用。

仔细查看从前二十年 ARC 的成就单，你会发现曲直参半。ARC 在履杏锥SARFAESI 法案》划定的首要工作方面似乎错失了更多机遇，阐发也不够梦想。因而，我想借此机遇强调一些关键方面，我以为 ARC 能够在这些方面获得优异的成就，使所有有关方受益。

从高层设置正确的基调对于在整个组织中造就诚信和路德性为文化至关沉要。董事长、董事会和首席执行官能够以此为楷模，不仅在说话上，并且在行动上做正确的事。当辅导者将路德性为和遵守司法律规放在首位时，它会渗入到整个组织，领导员工做出切合这些准则的决策。这种来自高层的基调能够与利益有关者成立信赖，提高组织的名誉，降低风险，并最终有助于实现持久成功。

一些 ARC 在享受《法案》和律例赋予其特殊职位的全数益处的同时，也被发现选取创新方式构建买卖以躲避律例。在我们进行现场查抄的过程中，我们发现有些案例，ARC 已被使用或允许被使用，若是我能够这样说，作为查清不良资产的渠路。在很多情况下，证券收条 (SR) 的刊行和定期估值不足通明度和一致性。治理费征收的做法也有好多不及之处。

我们还观察到，一旦某一特定做法被指出违反或偏离划定，一些实体就会找到实显熹设计的新步骤。无论我们把稳到什么，我们城市批示实体铺排补救措施，蕴含就收益留出本钱用度，但只有受监管实体自身的掌管任行为能力为系统带来所需的效能。在极端情况下，可能必要采取监管或监督行动，当然，我们只想将其作为最后的伎俩。

随着监管转向越发以准则为基础的方式，监管必要更多地关注买卖的内容而不是其司法大局。这意味着监管者可能不得不仔细审查买卖背后的经济主张和潜在的未公开意图，而不是依赖治理层提供的技术合规性。

我们时时收到针对我们观察了局的反馈，称这是行业通例，或有待印度储蓄银行作出澄清。有时对公告的诠释不正确或合理。这些都不是未能正确行事的借口。因而，我督促各人采取“律例加法”的步骤，不仅要遵守律例的条文，还要遵守律例的心灵。