印度：银行金融机构发展

功夫： 2024年2月5日                                起源：印度中央银行

原文链接：https://www.bis.org/review/r240214k.pdf

2023年12月，金融不变委员会（FSB）颁布年度出版物《非银行金融中介全球监测汇报》。汇报指出，全球领域内，非银行金融中介（NBFI）部门的规模到2022年降落了3%，这是自2009年以来初次显著降落。然而，经济职能（EF2）实体，即从事非银行金融中介业务的实体类似于印度的 NBFC 的贷款活动增长了 10% 左右，这是 FSB 监测的 NBFI 部门所有五个经济类别中最高的。汇报还指出，印度在 EF2 资产中所占份额第三，仅次于美国和英国。在各个国度层面，印度的非银行金融机构部门金融资产总额中来自贷款实体的贡献最高。

该汇报还提到，2017年至2022年的五年间，半数新兴市场经济体中非银行金融机构持有的金融资产总额比例有所降落。然而，印度长短银行金融机构持有的金融资产总额份额出现增长的极少数国度之一。从性质上讲，数据批注印度非银行金融业依然是经济增长的关键齿轮。截至2023年3月，非银行金融机构的信贷占GDP的比例为12.6%，截至 2023 年 3 月，该部门已增至银行业资产的18.7%，而十年前（2013 年3月）为 13%。

印度非银行金融机构的一个极度显著的特点是贷款公司占主导职位。固然在全球领域内，钱币市场基金（MMF）、固定收益基金、混合基金、信誉对冲基金、房地产基金等集体投资工具占 NBFI 部门资产的74%左右，但印度的情况却截然分歧。这一特点，再加上非银行金融机构在从前几年中已经拥有肯定的沉要性和沉要性，使得非银行金融机构的监管必须跟上不休变动的局势，从宽松的监管方式转向越发规范和详细的监管方式。解决日益增长的相互联系和新出现的风险的步骤，以守护金融不变。

也许应该首先评估 NBFC 行业的情况。非银行金融机构的SBR框架于2021年10月22日颁布，并于2022年10月1日起生效。通常，此类鼎新的影响只能从中持久评估。然而，初步评估批注，引入 SBR 框架后，NBFC 行业变得越发壮大且富有弹性。我们与行业的互动还批注，该框架已经达到了凭据规模、复杂性和互联性等参数对实体承担相应监管职守的预期成效。

截至2023年9月30日，基础层、中层和上层非银行金融机构别离占非银行金融机构总资产的6%、71%和23%。最新版的金融不变汇报 (FSR) 指出，2023年9月NBFC的贷款总额同比增长 20.8%，较一年前的 10.8% 增长，重要由幼我贷款和工业贷款带头。非银行金融公司的 GNPA 比率持续呈降落趋向，各行业均有所改善，2023 年9月的总体 GNPA 比率为 4.6%，而 2022 年9月为5.9%；NNPA 比率为1.5%，而2022年9月为 3.2%。 本钱在此期间，非银行金融机构的充足率也从 27.4% 提高到 27.6%。NBFC 的盈利能力也有所改善，从 ROA 从2.5%增长到2.9% 即可看出这一点。