功夫：2023年10月18日                                  起源：马来西亚中央银行

原文链接：https://www.bis.org/review/r231026l.pdf

在瞻望这个高度发展的生态系统中支付的未来时，让我们问自己一个看似单一的问题：“创新的成功是什么样的？”。为了回覆这个问题，沉要的是回首并反思我们迄今为止的支付过程；厥状忧暗囊娲κ俏颐悄芄唤杓慕萄岛头此祭垂婊敖穆仿。

因而，我想借此机遇分享马来西亚在发展国内电子支付领域过程中的一些见解和经验教训——反思我们已经走了多远，评估我们所处的地位，并索求未来的发展方向。作为一名经济学家，我极度习惯在钱币独立性、金融盛开性和汇率不变之间进行政策衡量的经济三难困境。当我踏入支付领域时，我很快意识到我们面对着类似的三难困境——迫使监管机构和政策造订者在钻营效能、包涵性和安全性等关键根基指标时进行衡量。

打造更高效、更具成本效益的环境。在我们向电子支付过渡的早期，现金和支票依然充足，我们观察到用户和商家没有动力选取电子支付。挑战重要源于治理公家对现金使用的便捷性和廉价性的见解，以及推动客户行为扭转的必要。通常情况下，人们已经存在并且在某种水平上依然存在一种误会，以为现金的使用是无成本且无缝的。这个问题对于马来西亚企衣反说尤其如此，由于马来西亚经济的支柱——近100万家中幼企业中，超过四分之三是对成本变动出格敏感的微型企业。

为相识决这个问题，随后部署了一系列政策规划，以削减任何成本阻碍并提升数字支付服务的价值主张。值妥贴心的是，针对支付卡引入了互换费划定，以确保接受借记卡、信誉卡和预付卡的商户的成本维持平正、通明和合理；股枇⒘诵幸祷，以激励销售点或 POS 终端的部署，蕴含补助硬件成本。央行还引入了一个框架，以确保信誉转账服务的成本低于支票，以更好地反映此类服务所带来的效能收益。因而，该行业在削减支票使用方面获得了沉猛进展，2022 年签发的支票数量仅为 10 年前的三分之一。

造就更具包涵性和活力的支付生态系统。治理支付系统的成本效能依然只是支付系统开发中的复杂问题之一。沉要的是，除了以便宜且合理的成本获得支付服务表，支付系统还必须不休发展，为消费者提供所需的选择，并使消费者可能更好地节造自己的财政情况，无论其情况若何。马来西亚的移动遍及率很高，该国受益于新的非银行参加者的进入，适应并提供消费者所需的选择。这些参加者对提供电子钱包服务的兴致激增，导致商店柜台上的二维码和我们移动屏幕上的利用法式激增。固然这一发展展示了移动支付增长的巨大潜力，但它必要银行染指以治理日益分散的格局。